伊斯兰金融挺住了全球风暴
当代的全球金融风暴﹐从美国华尔街开始﹐蔓延整个西方世界﹐波及几乎所有的国家﹐但伊斯兰金融在此百年一遇的大金融海啸中坚定挺立﹐大多数伊斯兰国家的经济没有受到伤害﹐而且许多伊斯兰银行在2008年财政年度中还有盈余。 以下是英国杜伦大学国际关系学院伊斯兰政治与经济系教授罗德尼耶?维尔森博士﹐对这个现象的分析。 他从伊斯兰金融的性质和实施方法上﹐看到与西方金融体制的不同﹐所以能经得住国际金融风暴的冲突。
第一﹐伊斯兰金融的原则
伊斯兰金融的基本理念是来自对伊斯兰公平精神的信仰和遵从。 伊斯兰的信仰要求所有的信徒必须诚实﹐互相平等﹐对人不可施欺诈之术﹐禁止利用经济优势对别人剥削。 西方银行运作的一个关键行为是“利息”(伊斯兰语是﹕里巴)﹐在伊斯兰金融交流中严格禁止。 美国这次金融风暴的源头是“次级抵押贷款”﹐政府鼓励民众购房﹐而银行却向低收入的劳工阶层发放高利贷﹐然后把资信不佳的贷款客户﹐打包成“债券”销售给投资者﹐形成空前巨大的泡沫繁荣。 结果发现﹐根本不存在实物交易﹐暴露出来是一场大骗局﹐玩弄金融市场的虚假行为转变成一场国际金融大危机。
伊斯兰的金融没有利息﹐但有对实业﹐如房地产﹐真实投资的分红﹐从客户到产业投资﹐来龙去脉一目了然﹐不隐藏任何投机的虚假账目。 银行同客户合作﹐签订伙伴合约(mushraka)﹐银行贷给90%的无息购房款﹐客户自出10%﹐然后每年按比例增加投入﹐直到房款全部还清﹐例如十年﹐或二十年。 在这期间﹐客户对房产拥有主权﹐可以自用﹐也可以出租﹐即使无力继续投资﹐也可以收回前期的房款﹐购屋的价值不会被没收。 伊斯兰方式是货真价实的交易﹐依照“买卖公平”的原则﹐也存在失利的风险﹐但不会出现金融崩溃或客户破产﹐因为银行没有欺诈﹐没有剥削﹐在出现不利形势时﹐双方都会有一部分损失。
第二﹐伊斯兰金融账目清白
伊斯兰金融是银行与客户之间的公开和平等交易﹐风险共担﹐不会出现要求政府“救市”﹐或把债务转嫁给纳税人﹐把房产投机商的重大损失强迫劳工大众来平摊。 所有伊斯兰银行都受到两种监管体系的保证﹐第一必须符合新巴塞尔协议(The Basel II)中规定的足够资本率国际标准﹐第二必须符合伊斯兰金融服务董事会(IFSB)章程中规定的伊斯兰金融原则。 所有合法的伊斯兰银行属于国际伊斯兰金融服务体系﹐这个组织负责对所有伊斯兰银行进行时刻监督﹐并且与国际金融监控组织保持信息流通﹐如新巴塞尔协议的原则。
伊斯兰银行的经营方式是古典式的﹐以客户为服务对象﹐也以客户为资金来源﹐通过吸收社会余资和生产投资而获得盈利。 而西方银行﹐是依靠向货币市场大量贷款﹐冒险经营﹐放高利贷﹐做金融投机。 因此﹐当货币市场出现动荡﹐或投机落空﹐都会出现银行业务突然衰退﹐然后把危机转嫁给客户或政府。 但是﹐伊斯兰银行也并非万无一失﹐例如海湾国家的石油收入受到国际油价狂跌的影响﹐国际金融的衰退也减少了伊斯兰银行的正常收入﹐甚至会降低到危险界线。
例如﹐伊朗从1983年起就启动了严格的非利息银行制度﹐施行完全伊斯兰化的金融体制﹐对西方银行不存在依赖关系。 譬如当美国雷曼兄弟公司出现金融危机后﹐为了减轻自身的负担﹐立即通过国际金融关系把许多“有毒的”债务转嫁到中东伊斯兰国家银行﹐但伊朗银行不受其干扰。 伊朗的金融也受到一些影响﹐是因为国际天然气降价的缘故﹐而不是对西方银行的依赖的结果。 伊朗国营的梅利银行是当前伊斯兰世界资金最雄厚的银行﹐拥有500亿资金﹐2007年盈利超过5亿4000万美元﹐在这次金融风暴中鹤立鸡群。
第三﹐伊斯兰银行的稳定性
伊斯兰银行与客户共荣共亏的相依为命制度﹐是这个体制内在的保险阀﹐诚实服务﹐业务公开﹐平等交易﹐所以受到客户的信任和支持。 譬如在银行向外投资不利时﹐不会因为固定的利息把银行拖垮﹐在客户受到同银行一样损失时﹐客户对银行没有怨言﹐而保持同情和友好的关系﹐决心同舟共济﹐共度难关。 银行里保存着一个安全小金库﹐在一般歉收的年代﹐可以给客户一部分补助﹐减少他们的损失压力﹐而在丰收年里﹐银行能得到客户谅解﹐为小金库增加一些储存﹐使大家感到放心。
去年在国际股票市场上出现了一股逆流﹐世界各国的证券市场都受到冲击﹐股本投资者都受到了损失﹐但不以定息为经营方式的伊斯兰证券受到了伊斯兰金融管理制度的保护﹐银行和股民都没有出现惨重失利。 伊斯兰金融投资的证券组合﹐着重在实业生产领域或健康产品的企业﹐在任何一个国家的经济生活中没有太大的起伏﹐甚至在金融周期性兴衰运转中受冲击最小。
第四﹐伊斯兰金融的世界前景
回顾过去的三十年﹐大小金融危机﹐或全球性﹐或地区性﹐大家都已不陌生。 但是每次国际性的金融危机﹐都看到了西方银行跌跌撞撞﹐头破血流﹐而伊斯兰金融在历次危机的测试中出现好成绩﹐安然无恙。 事实证明伊斯兰银行在国际金融运作中的顽强生命力﹐因此﹐越来越多的西方国家开始了对伊斯兰银行的兴趣﹐逐渐引进﹐在西方国家生根发育。 在英国﹐有五家全职的伊斯兰银行﹐向全社会服务﹔第一家法国伊斯兰银行定于2009年年内开业。 截止到2008年十月﹐全世界伊斯兰银行拥有的资金超过五千亿美元﹐这个数字很可能在一年以内翻一番。
假如说伊斯兰银行在英国是经过了一个很长的试行阶段﹐那么﹐今天可以肯定地说﹐这个试验是成功的﹐许多著名大银行都开辟了伊斯兰银行业务部﹐如汇丰银行。 阿拉伯国家银行联盟“布拉格”(Alburaq)(先知穆圣登霄的仙马名)在英国早已享有盛名﹐成为许多国际银行阿谀奉承的大财主。 迄今为止﹐所有开展伊斯兰银行业务的西方金融机构﹐都对国际金融风暴多多少少有些免疫力﹐没有受到皮肉伤害。
第五﹐房地产业的苏库克
苏库克﹐是伊斯兰金融中的房地产贷款制度﹐也在这次金融危机中表示出色。 这个制度是以房地产开发的实际产品为根据﹐向房地产业投资﹐向购房客户贷款﹐从不来一点虚假经营或买空卖空。 苏库克已超出国界﹐发展成为国际金融合作开发项目﹐许多国家在竞争﹐最早有吉隆坡苏库克中心﹐后来增加了迪拜中心﹐现在又有了英国苏库克中心﹐都是以伊斯兰金融原则向房地产投资和贷款﹐形势风和日丽﹐逍遥在金融风暴之外。 尽管世界到处都陷入投资的风云飘摇有苦难言之际﹐苏库克的房地产规划﹑投资和贷款业务照常经营﹐那里风景独好。
毫无疑问﹐伊斯兰金融在当代世界上是一次成功的尝试﹐它的稳健发展招引来更多的兴趣﹐至少给世人一个新的启发﹕世界金融需要以公正和平等为基础﹐而且必须遵循人类基本道德的原则 ---- 诚实。 伊斯兰金融给习惯于精神压力沉重的现代人一股清新的空气﹐真诚服务﹐不用担心欺诈﹐就没有忧虑和恐惧﹐通过经济健康发展﹐把人性提高到一个新的高度。
(阿里编译自Why Islamic Banking Is Successful? by Prof Rodney Wilson)
